DEFINICIÓN DE INTERES

INTERES

1     INTRODUCCIÓN

En términos generales puede definirse el interés I como la ganancia de la unidad monetaria P en una unidad de tiempo, generada por una tasa de interés efectiva TE.  De este modo se calcula con la fórmula:

I = P * TE

Cuando en una operación de interés se produce una sola capitalización  (adición del interés al capital formando un monto o capital final S) se denomina interés simple, pero si existe más de una capitalización se denomina interés compuesto, el cual se puede calcular aplicando una tasa de interés nominal TN, o una tasa de interés efectiva TE.

1     Interés simple

Es el importe que produce un capital generado por una tasa de interés nominal durante un plazo determinado, en una operación cuya característica fundamental es que dicho capital permanece constante hasta el vencimiento de la misma.  La capitalización, que es la adición del interés ganado al capital original, se produce únicamente al término de todo el plazo de la operación.

2     Interés compuesto

Es el rendimiento financiero que produce un capital generado por una tasa de interés nominal capitalizable n veces, o por una tasa efectiva durante un determinado número de períodos de capitalización n. Su característica fundamental es que el interés generado en cada período de interés se adiciona al capital anterior, formando un nuevo capital, el mismo que genera un nuevo interés en la siguiente unidad de tiempo y así sucesivamente durante el plazo pactado, experimentando al final de cada unidad de tiempo un crecimiento geométrico.

2.         SIMBOLOGÍA

H                     Es el horizonte de tiempo compuesto por el número de días de la operación.

TE                   Es la tasa de interés efectiva, la tasa de interés compuesta.

I                       Es el interés simple o el interés compuesto. La diferencia entre S y P.

TE1; TE2; ... TEn,:    Son tasas efectivas de diferentes valores.

TN                   Es la tasa de interés nominal; la tasa de interés simple.

m                     Es el número de períodos capitalizados de la TNA, en un período anual de 360 días.

n                      Es el número de días que existen entre la fecha de la inversión (día 0) y su fecha de vencimiento (día n).  El número de períodos de tiempo en que está expresada la tasa de interés.

P                     Es el capital inicial o inversión realizada.

S                     Es el monto o capital final en que se ha convertido el capital inicial o inversión.

TEA                Es la tasa de interés efectiva anual.

TNA                Es la tasa de interés nominal anual.

Argumentos de las funciones de Excel

Los argumentos utilizados en las funciones del interés son los siguientes:

base                           Corresponde al método para contar los días.  Si se omite, Excel considera que el valor de este argumento es 0 (meses de 30 días y año de 360 días).

capital                        Es el capital inicial.

emisión                      Es la fecha de inicio del plazo de interés simple.

plan-serie-de-tasas: Son una serie de tasas efectivas diferentes, cada una de las cuales tienen el mismo plazo.

tasa                             Es la tasa de interés nominal anual.

v-nominal                  Es el capital inicial.  Si se omite este dato, Excel por defecto asume 1 000 unidades monetarias.

vencto                        Es la fecha del vencimiento del plazo de interés.

INT.ACUM.V

Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil con pagos de interés al vencimiento.

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¿Cómo?

Sintaxis

INT.ACUM.V  (emisión;liq;tasa;v_nominal; base)

Emisión         Es la fecha de emisión del valor bursátil. Las fechas pueden introducirse como cadenas de texto entre comillas (por ejemplo, "30-01-1998" o "1998-01-30"), como números de serie (por ejemplo, 35825, que representa 30 de enero de 1998, si utiliza el sistema de fechas 1900), o bien como resultado de otras fórmulas o funciones, por ejemplo, FECHANUMERO("30-01-1998").

Liq                  Es la fecha de vencimiento del valor bursátil.

Tasa               Es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.

V_nominal    Es el valor nominal del valor bursátil. Si omite el valor nominal, INT.ACUM usará 1000 $.

Base               Determina en qué tipo de base deben ser contados los días.

Base	Base para contar días
0 u omitida	US (NASD) 30/360
1	Real/real
2	Real/360
3	Real/365
4	Europea 30/360

Observaciones

·         Microsoft Excel almacena las fechas como números de serie secuenciales para poder realizar cálculos con ellos. Excel almacena la fecha 1 de enero de 1900 como el número de serie 1 si el libro utiliza el sistema de fechas 1900; pero si se utiliza el sistema de fechas 1904, Excel almacena la fecha 1 de enero de 1904 como el número de serie 0 (2 de enero de 1904 es el número de serie 1). Por ejemplo, en el sistema de fechas 1900, Excel almacena 1 de enero de 1998 como número de serie 35796 porque es 35.795 días posterior al 1 de enero de 1900. Obtener más información sobre cómo almacena Microsoft Excel las fechas y las horas.

·         Los argumentos emisión, primer_interés y base se truncan a enteros.

·         Si el argumento emisión o liq no es una fecha válida, INT.ACUM V devuelve el valor de error #¡NUM!

·         Si el argumento tasa ≤ 0 o si v_nominal ≤ 0, INT.ACUM.V devuelve el valor de error #¡NUM!

·         Si el argumento base < 0 o si base > 3, INT.ACUM V devuelve el valor de error #¡NUM!

·         Si el argumento emisión ≥ liq, INT.ACUM V devuelve el valor de error #¡NUM!

·         INT.ACUM.V se calcula como:

donde:

A = Número de días acumulados contados según la base mensual. Para el interés del valor al vencimiento se usa el número de días desde la fecha de emisión hasta la fecha de vencimiento.

D = Base anual.

VF.PLAN

Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar una serie de tasas de interés compuesto. Use VF.PLAN para calcular el valor futuro de una inversión con una tasa variable o ajustable.

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¿Cómo?

Sintaxis

VF.PLAN(capital;plan_serie_de_tasas)

Capital   es el valor presente.

Plan_serie_de_tasas   es una matriz con las tasas de interés que se aplican.

Observación

Los valores del argumento plan_serie_de_tasas pueden ser números o celdas en blanco; cualquier otro valor producirá un valor de error #¡VALOR! en VF.PLAN. Las celdas en blanco se consideran 0 (sin interés).

Ejemplo

VF.PLAN(1;{0,09;0,11;0,1}) es igual a 1,33089